La 'troica' acusa els bancs d'invertir en deute públic en lloc de donar crèdits
Els 'homes de negre' admeten que els préstecs a pimes i famílies s'han reduït des de l'inici del rescat
Barcelona.Els bancs espanyols es dediquen de manera creixent a comprar deute públic de l'Estat amb els diners barats que els dóna el Banc Central Europeu. I això està deixant sense crèdits les famílies i les empreses, i posa en perill la recuperació econòmica. Aquest és el diagnòstic que fa la troica , que ahir va publicar les conclusions del seu últim examen al sector bancari espanyol com a conseqüència del rescat.
Els homes de negre del BCE, la Comissió Europea i el Fons Monetari Internacional van donar un aprovat general a l'evolució del sector bancari gairebé un any i mig després de la concessió del rescat. Segons l'informe, el 2012 els bancs espanyols van perdre 65.000 milions d'euros abans dels impostos (els crèdits fiscals es descompten de les pèrdues) i el 2013 ja han tornat als beneficis, mentre que les ràtios de solvència han millorat.
És a dir, d'acord amb aquest diagnòstic, el rescat ha funcionat perquè ha estabilitzat el sector, però no ha servit per fer tornar el crèdit, sinó al contrari: "Des de l'inici del programa [el rescat], la contracció del crèdit domèstic s'ha accelerat". De fet, en l'últim any, els préstecs al sector privat s'han reduït un 9%, segons l'informe. En paral·lel, els préstecs a l'Estat, a través de la compra de deute, s'han disparat un 10%.
Els bancs -els que han rebut ajudes públiques i els que no- s'estan refugiant en la rendibilitat segura i ràpida de finançar l'Estat, amb els diners barats que els presta el BCE (una pràctica coneguda com a carry trade) , en lloc d'assumir riscos i finançar l'economia real. I aquesta tendència, segons l'informe, s'està acarnissant més amb les empreses que amb les famílies. Mentre que els crèdits a particulars han caigut un 5% en un any fins al setembre, el finançament de les empreses s'ha reduït un 11%. "Els bancs consideren que la dèbil demanda solvent és la principal responsable de la caiguda del crèdit [de fet, la morositat va marcar ahir un nou rècord, en el 12,7%], però hi ha altres factors que hi influeixen", afirma la troica en l'informe.
La previsió dels homes de negre és que continuï el procés de despalanquejament (reducció del deute), però que el crèdit privat es comenci a recuperar l'any que ve, tot i que no especifiquen exactament quan. Ara bé, els crèdits que es firmin no seran més barats, perquè els bancs "no han traslladat la recent reducció dels costos de finançament als clients". Això ha fet que el diferencial que paguen les empreses espanyoles per finançar-se respecte a les europees s'hagi incrementat des de l'inici de la crisi del deute.
Cal més capital
L'estirada d'orelles de la troica als bancs pel crèdit ve acompanyada d'un altre avís: tot i que els nivells de solvència han millorat, cal seguir treballant per augmentar el capital. El motiu és que, segons els examinadors, "comparats amb els bancs del seu entorn, els espanyols no estan entre els que tenen ràtios de capital més altes". Les entitats s'hauran de sotmetre als tests d'estrès del BCE abans del 4 de novembre del 2014, quan l'entitat presidida per Mario Draghi passarà a ser supervisora única dels bancs sistèmics de la zona euro, segons va explicar ahir el mateix Draghi en una reunió amb banquers espanyols, informa Efe. No queda clar, però, si l'exposició al deute sobirà penalitzarà en aquests tests. Ahir el membre luxemburguès del BCE, Yves Mersch, va dir que el deute públic se seguirà considerant actiu sense risc, tot i que va deixar entreveure la possibilitat que se sotmeti als test d'estrès, com demana el Bundesbank.
La troica també avisa a l'informe que el retorn a la rendibilitat dels bancs té alguns peròs amagats. I és que les entitats han aprofitat alguns ingressos extraordinaris com la venda d'actius o el traspàs de préstecs i immobles al banc dolent . Per això, encara suposa "un repte" per als bancs espanyols trobar el camí cap a la "rendibilitat sostenible".
Tot i les crítiques, els creditors internacionals consideren que el programa d'assistència financera ha sanejat de manera satisfactòria el sistema bancari i, per tant, "no hi ha necessitat de més aportacions", més enllà dels desemborsaments de 41.300 milions que ja s'han fet. La troica dóna suport així a la decisió de l'Eurogrup de la setmana passada de no allargar el rescat espanyol, que caduca al gener.