L’Euríbor en negatiu: com afecta les hipoteques?

BarcelonaL’Euríbor a dotze mesos, l’indicador que s’utilitza de referència en la immensa majoria de les hipoteques, va cotitzar ahir per sota de zero durant una estona i va arribar a caure fins al -0,002%. És el primer cop des que es va crear l’Euríbor que aquest indicador cotitza en negatiu. Fa dies que està molt a prop del 0%. De fet, aquesta primera setmana de febrer ha estat, de mitjana, en el mínim històric del 0,005%.

L’Euríbor és un indicador que indica el tipus d’interès mitjà al qual els bancs europeus es presten diners entre si. L’indicador ja va tancar al gener molt a prop del zero (0,042%), la qual cosa permetrà estalviar entre 85 i 200 euros anuals a les famílies hipotecades fa un any i que revisin el seu préstec aquest mes de febrer.

Fins ahir mai s’havia donat el cas que l’Euríbor a dotze mesos cotitzés a tipus negatius (cosa que sí que havia passat en altres terminis més curts). Cal retrocedir fins al juliol del 2008 per trobar el màxim històric de l’Euríbor, que va ser del 5,393%. Era l’època del credit crunch, quan els bancs no es prestaven diners entre si.

De tota manera, la fita d’ahir no suposarà que les famílies hipotecades puguin gaudir de tipus negatius, és a dir, no se’ls reduirà la hipoteca, almenys de moment. Normalment, les hipoteques es paguen amb un interès de l’Euríbor més un diferencial determinat. Sumant-hi aquest diferencial, els interessos de les hipoteques no estan en negatiu encara.

Què passarà si segueix baixant?

No és fàcil respondre què passarà amb les hipoteques si l’Euríbor segueix baixant. És una situació que no s’ha donat mai i la majoria dels contractes hipotecaris no ho preveuen. En el moment màxim del boom immobiliari es van arribar a donar hipoteques a l’Euríbor més un 0,15%. És a dir, que si l’indicador caigués per sota del -0,15% aquests clients potser sí que podrien reclamar al seu banc, ja que el tipus d’interès que els tocaria pagar seria negatiu. Seria una situació mai vista, en la qual els bancs en lloc de cobrar interessos haurien de retribuir els hipotecats.

Si això passés, fonts jurídiques expliquen que segurament es podria obrir un nou front per a les entitats, amb recursos dels clients reclamant a la justícia que es pronunciï, com ha passat amb les clàusules terra de les hipoteques. José García Montalvo, catedràtic de la UPF, creu que és difícil que el tipus real de les hipoteques entri en negatiu, tot i que la possibilitat existeix, especialment si al març el Banc Central Europeu aprova més mesures per facilitar l’accés als diners amb l’objectiu d’animar l’economia. També creu que, si s’acabés produint aquesta situació, una de les solucions per als bancs seria anar descomptant als hipotecats la part que els haurien de retornar del capital principal pendent, com si fossin amortitzacions anticipades del crèdit.