Naturgy aprova l'autoopa del 10% amb la tornada dels Emirats Àrabs Units a escena
La gasista puja a la borsa coincidint amb les informacions sobre una represa del contacte entre Taqa i la seva principal accionista, CriteriaCaixa
MADRIDEls accionistes de Naturgy han aprovat l'autoopa del 10% del capital social de la companyia per aconseguir així més liquiditat. Aquest dimarts la primera gasista i tercera elèctrica de l'Estat ha sotmès la decisió a l'aprovació de la seva junta general d'accionistes. Però la companyia que presideix Francisco Reynés ja arribava al conclave amb el compromís dels seus principals accionistes (CriteriaCaixa, GIP-BlackRock, CVC i IFM) de donar suport a l'operació. De fet, aquest suport era clau perquè l'opa prosperés: suposa que aquests accionistes s'han venut, en relació amb el seu pes, una part del capital que tenien a Naturgy. Aquest dimarts també s'hi ha sumat l'empresa estatal algeriana Sonatrach, que té un 4,1% del capital. Per a la gasista, el moviment implica un desemborsament de fins a 2.332 milions d'euros (l'opa s'ha fixat a 26,5 euros l'acció).
La finalitat del moviment és incrementar l'anomenat freefloat o capital flotant fins al 15%. L'operació ve motivada pel fet que el 80% del capital de Naturgy està controlat per aquests quatre accionistes, cosa que redueix notablement la quantitat de títols disponibles al mercat en comparació amb altres companyies cotitzades. La Comissió Nacional del Mercat de Valors (CNMV) va demanar a l'empresa que ho corregís. El pas següent és treure aquestes accions al mercat perquè hi puguin entrar petits inversors, tot i que no vol dir que no puguin ser els mateixos accionistes que ara han venut els que, després, comprin accions. Això, per exemple, podria interessar a Criteria en cas que vulgui fer-se més forta. En conjunt, més del 99% dels accionistes representats a la Junta han donat suport a l'operació, segons ha informat la companyia.
La junta d'accionistes també ha aprovat el pla estratègic per al període 2025-2027, així com l'ampliació del consell d'administració de Naturgy, que ara passa a tenir setze membres, i la política de remuneració a l'accionista (5.800 milions en dividends només entre aquest 2025 i el 2027). En aquest últim sentit, el dividend s'incrementarà per als accionistes actuals de Naturgy, a qui se'ls repartirà el que pertocaria per aquest 10% del capital social que acaba de comprar la gasista.
Pujada a la borsa
Amb tot, la junta d'aquest dimarts ha coincidit amb les informacions que apunten a una represa dels contactes entre CriteriaCaixa, primer accionista a Naturgy amb un 26,7% del capital social, i el grup multienergètic dels Emirats Àrabs Units Taqa. En concret, la cúpula del grup emiratià s'hauria reunit amb CriteriaCaixa a Madrid per encarrilar de nou la seva possible entrada al capital social de la gasista, segons publicava Bloomberg aquest dilluns al vespre. Una operació que ja es va intentar l'abril passat però que va descarrilar al cap de dos mesos. Fonts de Criteria no fan comentaris i no confirmen la informació.
Arran d'aquesta informació, Naturgy ha arrencat la jornada amb una pujada d'un 0,7% a la borsa, cosa que ha situat l'acció als 25,2 euros. La gasista ha tancat la jornada amb un increment d'un 2,24% i la cotització s'ha enfilat fins als 20,60 euros.
El hòlding financer de la Fundació La Caixa que presideix Isidre Fainé ja va mantenir converses amb la companyia d'Abu Dhabi perquè entrés al capital social de Naturgy. El moviment hauria estat una solució a la voluntat dels fons d'inversió CVC i GIP-BlackRock, que després de l'autoopa sumen prop d'un 40% del capital social, a sortir del capital de Naturgy. En tot cas, mentre que CVC no ha canviat de posició, Blackrock, que a l'octubre va completar la compra de GIP, no ha concretat quins són els seus plans dins la companyia.
![El president de Naturgy, Franscico Reynés, en roda de premsa aquest dijous.](data:image/svg+xml,%3Csvg xmlns="http://www.w3.org/2000/svg" viewBox="0 0 16 9"%3E%3C/svg%3E)
