Atlantia no tem Florentino en la pugna per comprar Abertis

L’oferta de la companyia italiana Atlantia per comprar Abertis continua amb el calendari previst. Ahir la seva junta d’accionistes va aprovar una ampliació de capital de més de 160 milions d’accions per un valor de 3.795 milions d’euros. Unes accions que han de servir per al possible bescanvi si es concreta l’oferta pública d’adquisició (opa) sobre Abertis. Atlantia ha fet una oferta per la qual pagaria 16,5 euros per cada acció d’Abertis, si bé ha plantejat la possibilitat d’abordar fins a un 13% de l’operació amb el bescanvi de 0,6797 accions de la italiana per cada acció de la catalana.

Si l’operació prospera, la companyia italiana podria tancar l’operació a la tardor, però el calendari es podria allargar fins al començament de l’any que ve si entra alguna altra companyia en la pugna amb una contraopa. Una possibilitat que es podria produir. L’espanyola ACS, que presideix Florentino Pérez i que ja va ser accionista d’Abertis, va reconèixer que ho estava estudiant.

Però malgrat el preu ajustat de l’oferta italiana -ahir Abertis cotitzava per sobre dels 16,5 euros de l’oferta-, als executius d’Atlantia no sembla que els faci perdre la son la competència: quan se li va preguntar per ACS, el conseller delegat, Giovanni Castellucci, va ser clar: “Tenim l’esquena prou ampla”, va dir. Malgrat això, va admetre que s’hauran de “mesurar amb el mercat”. El conseller delegat de la companyia italiana controlada per la família Benetton va defensar també la bondat de la seva proposta. “La nostra continua sent una bona oferta, que compararem al mercat”, va indicar Castellucci en les seves respostes als accionistes durant la junta. L’executiu va defensar l’operació, que supera els 16.300 milions d’euros, assegurant que no afectarà els dividends i que l’endeutament se situarà en 5,3 cops el benefici brut d’explotació (ebitda), per sota de la ràtio mitjana del sector, que és de 5,6 vegades.

Abertis es deixa estimar

Malgrat el silenci oficial -el consell d’administració no s’hi pronunciarà fins més endavant, com estableix la llei d’opes-, fonts properes a Abertis indicaven ahir que els plans d’Atlantia coincideixen amb la seva estratègia de creixement i internacionalització.